SK하이닉스는 40조 자사주 매입과 소각을 같은 날 냈습니다 — 그 짝이 핵심입니다
8월 19일 공시 두 건. 하나는 24,070,000주를 40조 원에 사겠다는 것이고 다른 하나는 그것을 없애겠다는 것입니다. 1월 소각과 다섯 건의 처분까지 보면 2026년 한 해에 자기주식의 네 가지 사건이 전부 나옵니다.
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세원정공(021820) 분석: 시가총액 1,059억, 빚 갚고 남는 유동자산만 3,768억
시가총액 1,059억에 순유동자산 3,768억 — 시총의 3.6배입니다. 부채는 932억뿐이고 자본은 5년 내내 늘었습니다. 6월 결산법인의 회계연도를 바로 읽고, PBR을 지배주주 몫으로 다시 계산한 뒤, FY2026 9개월 누적 영업이익 123억과 직전 분기 7억 적자를 함께 놓고 봅니다.
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KG에코솔루션(151860) 분석: PBR 0.09배는 착시입니다 — 자본 3조 중 주주 몫은 1조 4,589억
시가총액 2,775억에 연결 자본 3조 1,647억. 그런데 그 자본의 54%인 1조 7,058억은 비지배지분입니다. 주주 몫으로 다시 계산하면 PBR은 0.09배가 아니라 0.19배, PER은 3.4배. 최근 2주에 몰린 계열 차입·담보·전환사채 공시까지 실측으로 확인합니다.
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티에이치엔(019180) 분석: 영업이익 63배의 점프, 시장은 왜 1.4배 값만 쳐주나
차량 배선(와이어하네스) 단일 품목으로 2025년 매출 9,891억(+52%)·영업이익 701억(+126%)을 만든 회사. 시가총액은 자본의 0.4배, 작년 영업이익의 1.4배에 머뭅니다. 이 점프가 일회성인지 구조 변화인지 — 8월 반기보고서의 문턱 350억으로 판정을 시작합니다.
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에스씨디(042110) 분석: 시가총액보다 큰 현금, 그 돈은 언제 주주의 것이 되는가
현금 737억에 차입 0, 시가총액은 631억입니다. 가전용 소형모터 회사 에스씨디의 자산가치와 3년 연속 배당 증액, 그리고 다섯 분기 연속 이익 감소라는 경고를 시나리오로 추적합니다.
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환인제약(016580) 분석: 정신과 약의 조용한 1위, 이익은 왜 무너졌다 반등했나
정신신경용제 82.8%의 CNS 전문 제약사. 영업이익은 313억에서 130억으로 5년을 미끄러졌지만 26년 1분기 93.8억으로 급반등했습니다. 원가율 47%→66%의 급소와 승계 이후 달라진 주주환원 신호를 시나리오로 추적합니다.
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SK하이닉스(000660) 분석: 12배 랠리와 상장 첫 주, 무엇을 관전할 것인가
업데이트 2026-08-08 — 2분기 실적 확인 · 시나리오 기준선 확정 2026년 7월 29일 2분기 잠정실적이 나왔습니다. 아래 원문은 그대로 두고, 확인된 숫자와 시나리오의 기준선을 여기에 더합니다. 항목 (연결) 26년 2분기 전년 동기 대비 매출액 79.32조 원 +256.8% 영업이익 60.54조 원 +557.2% 지배주주 순이익 93.82조 원 +1,240.8% 2분기 영업이익률 76.3% — 출처: DART 2026-07-29 「연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)」 관전…
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오성첨단소재(052420) 분석: 이익 급증, 지속 가능한가
상장사를 하나씩 뜯어보는 종목 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 모든 수치는 작성 시점(2026년 7월) 기준으로 이후 변할 수 있습니다. 핵심 시나리오: 2024년 이익 급증이 일회성이 아니라 이어지고, 추가 희석 없이 성장한다 — 이 논리는 종목 추적에서 분기마다 종목 추적에서 업데이트됩니다. 오성첨단소재는 합성수지·필름 등 소재를 만드는 회사입니다. 과거 태양광·2차전지 같은 신소재 테마로 주가가 크게 출렁인…
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쿠쿠홈시스(284740) 분석: 매출 1조의 렌탈, PER 3.9배의 이유
상장사를 하나씩 뜯어보는 종목 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 모든 수치는 작성 시점(2026년 7월) 기준으로 이후 변할 수 있습니다. 핵심 시나리오: 렌탈 계정 기반으로 영업이익이 유지·성장한다(말레이시아 해외법인 포함) — 이 논리는 종목 추적에서 분기마다 종목 추적에서 업데이트됩니다. 쿠쿠홈시스는 정수기·비데·안마의자 같은 생활가전을 빌려주고(렌탈) 파는 회사입니다. 이름이 비슷한 쿠쿠홀딩스(192400)와는 다른 회사로, 쿠쿠홀딩스가 40.55%를 보유한 자회사입니다. 매출은…
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무학(033920) 분석: 시가총액보다 큰 순현금, 그 현금의 질
상장사를 하나씩 뜯어보는 종목 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 모든 수치는 작성 시점(2026년 7월) 기준으로 이후 변할 수 있습니다. 핵심 시나리오: 본업(소주·생수) 영업이익이 유지되고 늘어난 순현금이 배당·자사주로 계속 주주에게 이전된다 — 이 논리는 종목 추적에서 분기마다 종목 추적에서 업데이트됩니다. 무학은 경남·부산을 기반으로 하는 소주 회사입니다. 좋은데이·대장부 같은 소주와 생수가 매출의 축입니다. 시가총액은 약 2,149억…
