티에이치엔(019180) 분석: 영업이익 63배의 점프, 시장은 왜 1.4배 값만 쳐주나
차량 배선(와이어하네스) 단일 품목으로 2025년 매출 9,891억(+52%)·영업이익 701억(+126%)을 만든 회사. 시가총액은 자본의 0.4배, 작년 영업이익의 1.4배에 머뭅니다. 이 점프가 일회성인지 구조 변화인지 — 8월 반기보고서의 문턱 350억으로 판정을 시작합니다.
-
-
실적 시즌 프리뷰 — 추적 9종목, 7~8월 무엇을 볼 것인가
7/29 SK하이닉스를 시작으로 8월 중순 반기보고서까지 — 추적 중인 9종목의 관전 포인트와 발표 일정을 한 표로 정리했습니다. 발표가 나오는 대로 각 글과 종목 추적을 업데이트합니다.
-
에스씨디(042110) 분석: 시가총액보다 큰 현금, 그 돈은 언제 주주의 것이 되는가
현금 737억에 차입 0, 시가총액은 631억입니다. 가전용 소형모터 회사 에스씨디의 자산가치와 3년 연속 배당 증액, 그리고 다섯 분기 연속 이익 감소라는 경고를 시나리오로 추적합니다.
-
환인제약(016580) 분석: 정신과 약의 조용한 1위, 이익은 왜 무너졌다 반등했나
정신신경용제 82.8%의 CNS 전문 제약사. 영업이익은 313억에서 130억으로 5년을 미끄러졌지만 26년 1분기 93.8억으로 급반등했습니다. 원가율 47%→66%의 급소와 승계 이후 달라진 주주환원 신호를 시나리오로 추적합니다.
-
SK하이닉스(000660) 분석: 12배 랠리와 상장 첫 주, 무엇을 관전할 것인가
※ 시세·시가총액 기준일 2026-07-13 (하루 ±15% 변동 국면 — 발행 시점에 전일 종가로 최종 갱신합니다). 우연의 질서는 그동안 증권사 리포트가 닿지 않는 소외주를 주로 다뤘습니다. 이번에는 정반대에 있는 종목, 커버리지가 가장 많은 SK하이닉스에 같은 방식을 걸어보는 실험입니다. 값을 맞히거나 매매 시점을 찍어 주는 대신, 이 종목의 핵심 시나리오와 관전 포인트를 걸어두고 분기 실적이 나올 때마다…
-
오성첨단소재(052420) 분석: 이익 급증, 지속 가능한가
상장사를 하나씩 뜯어보는 종목 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 모든 수치는 작성 시점(2026년 7월) 기준으로 이후 변할 수 있습니다. 핵심 시나리오: 2024년 이익 급증이 일회성이 아니라 이어지고, 추가 희석 없이 성장한다 — 이 논리는 종목 추적에서 분기마다 종목 추적에서 업데이트됩니다. 오성첨단소재는 합성수지·필름 등 소재를 만드는 회사입니다. 과거 태양광·2차전지 같은 신소재 테마로 주가가 크게 출렁인…
-
쿠쿠홈시스(284740) 분석: 매출 1조의 렌탈, PER 3.9배의 이유
상장사를 하나씩 뜯어보는 종목 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 모든 수치는 작성 시점(2026년 7월) 기준으로 이후 변할 수 있습니다. 핵심 시나리오: 렌탈 계정 기반으로 영업이익이 유지·성장한다(말레이시아 해외법인 포함) — 이 논리는 종목 추적에서 분기마다 종목 추적에서 업데이트됩니다. 쿠쿠홈시스는 정수기·비데·안마의자 같은 생활가전을 빌려주고(렌탈) 파는 회사입니다. 이름이 비슷한 쿠쿠홀딩스(192400)와는 다른 회사로, 쿠쿠홀딩스가 40.55%를 보유한 자회사입니다. 매출은…
-
무학(033920) 분석: 시가총액보다 큰 순현금, 그 현금의 질
상장사를 하나씩 뜯어보는 종목 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 모든 수치는 작성 시점(2026년 7월) 기준으로 이후 변할 수 있습니다. 핵심 시나리오: 본업(소주·생수) 영업이익이 유지되고 늘어난 순현금이 배당·자사주로 계속 주주에게 이전된다 — 이 논리는 종목 추적에서 분기마다 종목 추적에서 업데이트됩니다. 무학은 경남·부산을 기반으로 하는 소주 회사입니다. 좋은데이·대장부 같은 소주와 생수가 매출의 축입니다. 시가총액은 약 2,149억…
-
한성기업(003680) 분석: 애국 기업 응원 매수와 수산식품 본업의 숙제
상장사를 하나씩 뜯어보는 종목 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 모든 수치는 작성 시점(2026년 7월) 기준으로 이후 변할 수 있습니다. 핵심 시나리오: 한성기업은 영업이익은 흑자지만 순손실과 매출 감소를 안고 있고, 최근 주가는 ‘애국 기업’ 응원 매수로 상장폐지 문턱을 넘겼습니다. 관건은 (1) 순이익의 정상화와 매출 반등, (2) 응원 매수가 식어도 시가총액이 기준선(2027년 500억) 위에서 스스로 유지되는가입니다….
-
모나미(005360) 분석: 상장폐지 문턱과 응원 매수 사이의 국민 브랜드
상장사를 하나씩 뜯어보는 종목 분석입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 모든 수치는 작성 시점(2026년 7월) 기준으로 이후 변할 수 있습니다. 핵심 시나리오: 지금 모나미의 주가를 움직이는 것은 실적이 아니라 상장폐지 시가총액 기준과 개인투자자의 ‘응원 매수’ 흐름입니다. 응원 매수로 되찾은 시총은, 구조적 적자가 이어지고 2027년 기준(500억)이 다시 오면 재시험대에 오릅니다. 관건은 (1) 시총이 기준선 위에서 스스로…
